2026 年 5 月，在迈阿密的 Consensus 大会上，Google Cloud Web3 战略负责人 Richard Widmann 与 PayPal 加密业务高级副总裁 May Zabaneh 共同传递了一个明确信号：AI Agent 驱动的下一代互联网商业，将运行在加密支付轨道之上。这一论断并非商业修辞，而是基于 AI 代理在传统金融体系中遭遇的结构性障碍，以及加密基础设施原生适配自主机器的技术属性共同作用的结果。当数以百万计的 AI 代理开始承担复杂的经济任务，它们需要一套支付系统——不是为人设计的，而是为软件服务的。
为何传统银行账户从根本上无法服务 AI 代理
AI 代理无法直接开设银行账户，并非技术尚不成熟，而是传统金融体系在底层架构上与自主软件不兼容。Widmann 在 Consensus 大会上直言：“AI 代理无法开设银行账户。这不只是困难，而是根本不可能。”结构性原因来自技术与监管两个层面：技术上，传统支付 API 和网络认证流程依赖人类身份与交互入口，不具备面向自主代理的程序化接口；监管层面，银行账户开立必须满足 KYC（Know Your Customer）要求，而 AI 代理不具有法人或自然人身份，无法通过身份验证。相比之下，加密钱包由私钥生成，无需开户审批，是天然适配机器的结算工具。Widmann 将这一对比概括为：加密支付“是一个极佳的机器可读支付接口”。
商户端已出现多大规模的 AI 代理流量
商业活动能否向 AI 代理迁移，首先取决于商户端的准备程度。PayPal 近期公布了一项覆盖大量商户的调查数据：目前已有 95% 的商户网站出现 AI 代理流量，但仅有约 20% 的商户具备机器可读的商品目录。这一数据揭示了供需之间的结构性差异——AI 代理已在主动进入商业场景，而多数商户仍以面向人类消费者的方式展示产品。Zabaneh 指出，当前的转型与早期实体店向线上商店迁移的逻辑相似，商户需要尽快将产品以代理可读的格式展示，否则将错失下一轮商业升级机会。相较于线下到线上的转型周期，AI 代理商业的渗透速度可能更快，因为需求侧已经在自主运转。
加密支付基础设施如何适配 AI 原生商业
加密支付轨道在架构上天然具备支撑 AI 自主交易的四个关键属性。第一，无需身份验证，代理通过私钥直接签名交易，没有开户流程阻塞。第二，实时最终结算，区块链交易通常在数秒内完成不可撤销的确认，不存在银行系统中信用卡网络的“欠条式”延迟。第三，可编程性，智能合约能够预定义支出规则、限额控制和自动化执行逻辑，这正是 AI 代理“按规则自主操作”所需要的资金管理模型。第四，全球化与即时清算，AI 代理在不同司法管辖区内执行跨境任务时，无需依赖多国银行系统的冗长链路。Zabaneh 将 PYUSD 定位为“一个非常自然的可编程支付层”，并强调稳定币在全球化、AI 原生体验和代币化资产方向上的天然适配性。
多方托管如何解决 AI 代理资金安全
AI 代理拥有独立的支付能力，要求相应的安全机制防止资金被滥用。Widmann 明确提出，多方托管将成为 AI 代理资金管理的核心方案。他指出，AI 代理不应控制完整的私钥，而应仅持有两到三个密钥分片中的其中一个。这种设计的核心逻辑是：代理可以发起交易请求，但不能单方面无条件转移资金，必须获得其他授权方的签名配合。在消费场景中，这意味着用户或授权实体可以对代理的支付行为进行实时监控与拦截；在盈利场景下，代理赚取的收入仍需经托管框架分配。Google 已将 Cloud KMS 平台扩展至加密货币托管领域，尝试将多方托管机制部署于云基础设施中，为大规模 AI 代理部署提供企业级资金安全方案。
稳定币为何成为 AI 代理商业的结算首选
2026 年的市场数据已经验证了稳定币在 AI 代理支付中的主导地位。据 Circle 披露，过去九个月 AI 代理之间完成了 1.4 亿笔支付，累计交易额 4,300 万美元，其中 98.6% 以 USDC 结算，平均每笔交易仅 0.31 美元。这意味着超 98% 的自主机器经济活动已经选择稳定币作为结算工具，而非传统支付手段。支撑这一趋势的技术基础正在快速迭代：2026 年 5 月，Circle 上线了面向 AI 代理的 USDC 纳米支付系统，最低交易额降至 0.000001 美元，用户侧免收 Gas 费用，覆盖 11 条主流公链。该系统采用链下聚合微支付、批量上链结算的方式，将 Gas 成本摊薄至可忽略的水平，直接消除了小额高频支付的经济障碍。专家预测 AI 代理执行的自主体商业交易额有望在 2030 年形成 3 万至 5 万亿美元规模，稳定币作为底层结算层的战略价值将在此过程中持续释放。
开放标准协议如何推动产业链协同转型
AI 代理支付的规模化普及需要一个可互操作、开放的协议层，而非各自为战的封闭系统。Google 在此方向迈出了关键一步——推出 Agentic Payments Protocol（AP2），并已捐赠给 FIDO Foundation。该协议目前拥有超过 120 个合作伙伴，PayPal 位列其中。Widmann 将这一举措比作 x402 网络原生支付标准捐赠给 Linux 基金会，强调“开放的对话和开放的标准是基础设施建设的根基”。行业头部企业的协同信号同样明确：AWS 已通过 Amazon Bedrock AgentCore Payments 将 x402 支付协议集成至其 AI 基础设施，允许 AI 代理在 USDC 中自动完成服务支付；Exodus 于 2026 年 5 月推出了专为 AI 代理设计的 XO Cash 稳定币，基于 Solana 运行，允许开发者在不交出私钥的情况下为代理配置独立钱包和支出功能。从支付协议到托管方案再到专用稳定币，产业链在多个层面同步推进，这一开放性正在加速 AI 代理商业生态的整体成型。
AI 代理商业的时代会带来哪些深层影响
AI 代理经济的崛起正在推动从“人为设计的支付”到“为机器设计的经济基础设施”的根本性转变。这一转型需要行业回答几个关键问题。首先是责任归属：若 AI 代理做出错误的购买决策，谁来承担？Zabaneh 坦言这一问题“绝对是我们整个行业必须认真思考的问题”。其次是监管适应：传统支付监管框架（如 PSD2 对强客户认证的要求）在设计时并未考虑 AI 代理作为支付发起方的场景，AI 代理的强加密签名是否能在法律上被认可为“有效授权”，尚无明确答案。再次是信任机制：在开放网络中，AI 代理依赖身份验证和声誉信号的聚合才能安全开展经济活动，但目前身份系统的缺失和复合型漏洞风险是重大隐患。最后一个悬而未决的问题是，Widmann 所言“如何让代理融入现有的资本市场和基础设施体系”。加密支付轨道虽然为 AI 代理商业提供了启动条件，但向更大范围的资产管理和资本配置推进，仍然需要将代理纳入更广阔的金融市场体系中。从支付到资产，从信任到监管，AI 代理商业时代才刚刚拉开序幕。
总结
PayPal 与 Google Cloud 高管在 Consensus 大会上的发言并非孤立表态，而是对 AI 代理商业结构性变化的敏锐识别。传统银行账户对 AI 代理的天然排斥倒逼出一套全新逻辑：加密支付轨道凭借机器可读接口、实时结算、可编程性和全球流通，在架构上与 AI 自主商业形成深度匹配。从 Widmann 提出的多方托管安全方案到 Zabaneh 强调的商户准备度，从 AP2 开放协议生态的构建到 AWS、Exodus 等产业链参与者的协同推进，AI 代理经济的底层支付基建正在形成多层次的发展格局。当 98.6% 的 AI 代理交易已经选择稳定币作为结算工具，这一趋势的自我强化正在加速，也意味着加密支付轨道将对 AI 经济的未来发挥关键作用。
常见问题
问：为什么 AI 代理无法使用传统的信用卡或银行转账完成支付？
AI 代理不具备法人或自然人身份，无法满足银行系统的 KYC 认证要求，也无法在跨境场景中自主申请多币种银行账户。传统支付接口多为人类交互流程设计，缺乏面向自主代理的标准化程序接口。加密钱包通过私钥管理，无需开户审批，天然适配机器自主操作的场景。
问：Google 的 AP2 协议是什么？
AP2（Agentic Payments Protocol）是 Google 推出的面向 AI 代理的开放支付协议，已捐赠给 FIDO Foundation，目前包含 PayPal 在内的 120 多家合作伙伴正在参与。该协议旨在为 AI 代理自主商业活动提供统一的机器可读支付标准，使代理能够在不同平台间无缝完成交易。
问：AI 代理支付的安全性是如何保障的？
多方托管是当前行业共识的安全方案。AI 代理不持有完整私钥，仅持有密钥分片，交易需获得多个授权方的签名才能执行。Google 已将其云端密钥管理系统扩展至加密货币托管领域，按此架构进行部署。
问：AI 代理驱动的商业活动预计有多大规模？
行业预估到 2030 年，由 AI 主导的代理型商业规模可能达到 3 万至 5 万亿美元。已落地的数据也显示，仅过去九个月间，AI 代理之间已自主完成了 1.4 亿笔加密支付，累计交易额 4,300 万美元。
问：AI 代理支付的监管和合规挑战有哪些？
目前尚无专门针对 AI 代理支付的特殊监管框架。在欧盟，AI 代理支付需遵循 PSD2 关于强客户认证的规定，即 AI 代理的加密签名在现行法律下能否被承认为有效授权仍需明确。此外，若代理做出错误购买决策，责任归属尚未被法律框架覆盖，需要整个行业共同探索解决方案。
问：商户如何为 AI 代理商业时代做准备？
根据 PayPal 的调查，目前仅约 20% 的商户拥有机器可读产品目录，需要将商品信息格式调整为代理可读取的数据结构（如结构化 API 接口和标准化产品目录），使 AI 代理能够自主发现、评估和购买产品。此外，商户还需要考虑如何在交易流程中实现自动化对账、支付验证以及与后端系统的集成，从而支持高频率的代理交易。
