Think Tank Korea Merekomendasikan Pemajakan Investor Aset Digital Bernilai Tinggi

Institut Riset Keuangan Korea merilis sebuah laporan yang merekomendasikan agar aset digital dikenakan pajak terlebih dahulu kepada investor bernilai tinggi, mengikuti prinsip ekuitas yang diterapkan pada aset investasi keuangan, demikian disampaikan peneliti Bae Jin-soo pada 9. Rekomendasi tersebut berawal dari sistem perpajakan aset investasi keuangan yang sudah ada, di mana hanya pemegang saham besar yang memenuhi kriteria seperti memiliki aset sebesar 50 miliar won atau lebih dalam satu saham yang dikenakan pajak.

Rangka Kerja Perpajakan yang Diusulkan

Bae Jin-soo menyatakan bahwa “dari perspektif perpajakan aset investasi keuangan dan ekuitas, perpajakan aset digital bagi investor bernilai tinggi dapat dipertimbangkan,” serta menjelaskan bahwa “akan konsisten dari sudut pandang ekuitas untuk menargetkan terlebih dahulu investor yang memegang di atas jumlah tertentu aset digital untuk tujuan perpajakan, dengan ekspansi yang dipertimbangkan ke depan.”

Ahli tersebut juga menekankan bahwa jika perpajakan komprehensif diberlakukan, isu-isu kunci termasuk kompensasi kerugian dan pengurangan offset harus tercermin dalam rancangan sistem. “Negara-negara besar mengakui kompensasi kerugian dan pengurangan offset dari perspektif pajak atas capital gains serta menerapkan pengecualian pajak atau tarif preferensial untuk kepemilikan jangka panjang, sehingga sistem perpajakan perlu dirancang untuk mencerminkan pendekatan tersebut,” ujar Bae.

Perlu Diskusi Kebijakan Dasar

Bae Jin-soo menyoroti perlunya diskusi mendasar mengenai dasar pengenaan pajak aset digital dan penerimaan publiknya. Dengan basis pajak capital gains yang melemah setelah penghapusan pajak penghasilan investasi keuangan, saat ini perpajakan aset digital merupakan satu-satunya langkah pajak yang direncanakan dalam kategori ini.

Meski perpajakan aset digital mungkin dibenarkan dari sisi penerimaan, ahli tersebut menekankan perlunya menelaah apakah penerimaan pajak aktual cukup besar dan stabil, serta apakah itu merupakan metode perpajakan yang efisien bila mempertimbangkan biaya pemungutan dan biaya kepatuhan wajib pajak.

Volatilitas Penerimaan dan Tantangan Implementasi

Berdasarkan studi kasus Jepang, penerapan tarif pajak 20,315% tanpa mempertimbangkan pengurangan menghasilkan estimasi kisaran penerimaan 99 miliar hingga 645,4 miliar won, yang menunjukkan volatilitas yang signifikan dari tahun ke tahun. “Perpajakan aset digital harus dipandang sebagai sumber penerimaan yang sangat volatil yang dapat berubah sangat bergantung pada kondisi pasar, bukan basis pajak besar yang stabil,” jelas Bae.

Peneliti tersebut juga mengidentifikasi kekhawatiran beban administratif: “Karena bursa tidak diwajibkan untuk memotong pajak, wajib pajak harus melaporkan dan membayar sendiri, sehingga menimbulkan biaya kepatuhan wajib pajak yang tinggi. Otoritas pajak juga dapat menanggung biaya administratif yang besar dalam memperoleh data transaksi, memverifikasi harga perolehan, dan mengidentifikasi transaksi luar negeri.”

Risiko Erosi Basis Pajak

Bae Jin-soo memperingatkan bahwa jika perpajakan mendorong penggunaan bursa luar negeri dan decentralized exchanges (DEX), hal itu dapat menimbulkan kesulitan dalam menangkap basis pajak serta berdampak negatif pada industri dalam negeri dan perlindungan investor. Ia merekomendasikan agar struktur insentif dirancang untuk mendorong partisipasi domestik bersamaan dengan penerapan perpajakan.

Rekomendasi tambahan mencakup penjelasan mengenai ketepatan waktu pengenaan pajak dan klasifikasi penghasilan berdasarkan jenis transaksi, serta penanganan isu perlindungan kepercayaan wajib pajak yang muncul akibat keterlambatan penerapan berulang.