Только что посмотрел последний финансовый отчет Netflix, и должен сказать, что в этот момент действительно есть что-то немного деликатное.

Основатель Netflix Хастингс объявил о полном уходе после июня, больше не будет переизбираться председателем совета директоров. В тот же день Netflix представил самый яркий результат с момента основания — доход в 12,25 миллиарда долларов, рост на 16%, чистая прибыль выросла на 83%, рентабельность достигла 32%. Эта компания никогда так не зарабатывала, а основатель в этот момент решил уйти.

На первый взгляд, никаких разногласий не видно, но чем больше подчеркивают отсутствие разногласий, тем больше вызывает любопытство, что он на самом деле думает. Я посмотрел его действия за последний год и понял, о чем он действительно размышляет.

В мае прошлого года Хастингс присоединился к совету директоров Anthropic. Это решение кажется немного странным — человек, который почти 30 лет доминировал в области платного контента, зачем садиться в совет AI-безопасной компании?

Ключевое — он сам по образованию AI-специалист. Еще в 1988 году он получил степень магистра по AI в Стэнфорде, что на 40 лет раньше большинства людей познакомилось с этой областью. Тогда AI еще не был широко применим, поэтому он переключился на софт и в итоге основал Netflix. Но человек, изучавший AI, не может не следить за этой областью.

Я заметил, что его отношение меняется. В интервью 2024 года он был довольно оптимистичен, говоря, что AI может помочь в креативной работе. Но в марте этого года в интервью он прямо заявил — какая самая большая угроза для Netflix? Не конкуренты, не рост подписчиков, а всего два слова: AI.

Его логика очень ясна. Если AI сможет сделать бесплатный контент на YouTube настолько привлекательным, что молодые люди перестанут платить за Netflix?

Конкретные угрозы уже появились. Seedance 2.0 от ByteDance может за 60 секунд создать 2K видео с движением камеры, звуковыми эффектами и синхронизацией рта. В сфере интернет-рекламы один человек за 30 минут может выполнить работу, которая раньше занимала 7 человек и 3 дня, — стоимость снизилась более чем на 99%. Это не будущее, а реальность уже сейчас.

Поэтому Хастингс сделал интересный выбор — он держит акции Netflix и состояние в 5,8 миллиарда долларов, одновременно сидит за столом AI-безопасности. Это не пенсия, а хеджирование.

Netflix сам тоже использует AI для снижения производственных затрат, недавно он потратил до 600 миллионов долларов на покупку компании, разрабатывающей инструменты AI для кинопроизводства. Но, возможно, основатель Netflix боится не того, как использовать AI для повышения эффективности, а того, сможет ли кто-то с помощью AI снизить порог входа в производство с нескольких миллионов долларов до нескольких долларов.

Он сам однажды делал «использование новых технологий для снижения стоимости контента до уровня, когда можно уничтожить предыдущих лидеров» — так Netflix убил аренду DVD и сильно ударил по кабельному телевидению. Сейчас он смотрит на AI и, вероятно, думает, кто станет следующим.

Поэтому этот человек одновременно является крупным акционером Netflix и советником Anthropic, используя акции своей собственной компании, чтобы сесть за стол, который может перевернуть индустрию. Является ли этот выбор дальновидным или излишним — ответ, возможно, появится только тогда, когда AI действительно научится снимать фильмы, которые зрители захотят досмотреть до конца.