No Demo Day de inverno do YC, participaram 199 startups, e participar de um evento de pitch nesta escala foi realmente impactante. Estar apenas no local já dava uma ideia de para onde a indústria de tecnologia se dirige nos próximos anos, delineando seu contorno.

O mais impressionante foi perceber que a IA já não é mais uma "ferramenta", mas sim uma "infraestrutura". 60% das empresas participantes são nativas de IA, e mais 26% estão integrando IA. Ou seja, apenas 14% das empresas não usam IA. Mas o importante não é simplesmente "usamos IA", e sim "como resolvemos problemas que não podíamos com modelos básicos, usando IA".

A partir daqui fica interessante. O tema central das empresas não é mais "copiloto", mas "agente de IA". Ou seja, um modelo de negócio que não apoia o humano, mas substitui completamente profissões bem remuneradas. Beacon Health está substituindo equipes de pré-autorização, e Lancer delega tarefas de recepção de hotéis para agentes de IA. Essa tendência é real.

A vantagem esmagadora do B2B também foi evidente. 87% são empresas B2B. Apenas 14 empresas atendem ao consumidor final, e entre elas, apenas 7 são oficialmente classificadas como "para consumidores". Por quê? Porque agentes de IA são otimizados para fluxos de trabalho estruturados, dificultando o atendimento a demandas ambíguas do consumidor.

Também foi interessante como os fundadores encontraram seus mercados. Cerca de 35% das empresas que mais rápido monetizaram têm um fundo comum: o fundador viveu o problema que está resolvendo. Ou seja, vendem para antigos empregadores ou colegas. O fundador da End Close trabalhava na Modern Treasury, lidando com processamento de pagamentos acima de 1 trilhão de dólares. Essa experiência se conecta diretamente, acelerando a aquisição de clientes.

A importância do ciclo de dados também foi reiterada. LegalOS treinou com 12.000 pedidos de visto, alcançando uma taxa de aprovação de 100%. Se há um sistema onde cada interação com o cliente melhora o produto, a diferença para os concorrentes só aumenta com o tempo. Por outro lado, apenas um wrapper de IA genérico pode ser ultrapassado por provedores de modelos base em poucas semanas.

Fiquei surpreso com o ressurgimento do hardware. 18% das startups trabalham com produtos físicos, como robôs, drones e wearables. Remy AI e Servo7 usam robôs de armazém, e GrazeMate é um cowboy robótico que gerencia rebanhos de gado. Talvez por muitos fundadores virem do SpaceX ou Tesla, há uma ambição real por tecnologia de hardware.

Também aprendi que áreas que parecem mais populares na superfície são as mais perigosas. Não há nenhuma startup de educação, mídia social para consumidores, saúde mental ou tecnologia governamental. Ou seja, esses podem ser os próximos territórios a explorar. Historicamente, empresas lendárias surgiram justamente de setores com menos investimento.

Algumas características comuns das startups que deixam uma impressão duradoura na apresentação: dados impactantes, questionamentos que reformulam o problema, ou uma história pessoal de experiência com o problema. E, no final, uma visão concreta, verificável e fácil de citar, que faz o investidor querer pegar a caneta. Como "O primeiro Oscar de IA nascerá na Martini" ou "Até 2032, será possível reservar hotéis na Lua".

Os padrões de fracasso também ficaram claros: infraestrutura de agentes não diferenciada, serviços de IA sem vantagem de dados, apenas wrappers de fluxo de trabalho, fundadores isolados que não entendem a terminologia do setor. Além disso, empresas que apenas usam uma descrição vaga de "IA para setor X" sem abordar problemas específicos estão em risco.

As cinco características comuns das startups que crescem mais rápido são: vendem resultados, os fundadores já têm relacionamento com clientes antes do desenvolvimento do produto, cobram desde o primeiro dia (sem tiers gratuitos), os clientes estão em uma situação de urgência, e o MVP é surpreendentemente simples.

Ao ler este relatório, percebo que não há momento melhor para empreender. A infraestrutura de IA está consolidada, os modelos base estão maduros. Agora, basta fundadores com profundo conhecimento de setor encontrarem o que os clientes realmente precisam e resolverem de forma simples. No Gate, há bastante conteúdo sobre tendências de startups e análises de mercado, então posts com essa perspectiva devem gerar boas reações. Acompanhar o movimento das startups é útil para decisões de investimento e para entender o fluxo geral do mercado.