2 Saham Dividen Cemerlang Turun 20% untuk Dibeli Sebelum Mereka Pulih

Dalam pasar yang tidak pasti saat ini, saham dengan pembayaran tunai tidak kebal terhadap tantangan. Meskipun saham semacam ini cenderung menghasilkan arus kas bebas yang signifikan, kenaikan biaya dan tingkat bunga yang relatif tinggi sering kali membebani saham tersebut, sering kali menurunkannya lebih dari 20%.

Sisi positif dari situasi ini adalah bahwa harga yang lebih rendah cenderung membawa hasil dividen yang lebih tinggi. Mengetahui hal itu, saham dividen ini bisa menjadi pembelian yang menarik dalam kondisi saat ini.

Sumber gambar: Getty Images.

1. Royal Caribbean

Sejujurnya, Royal Caribbean (RCL 3,30%) mungkin terlihat seperti saham dividen terakhir yang ingin dibeli investor di pasar saat ini. Perusahaan ini masih memiliki beban utang besar dari pandemi COVID-19, yang memaksa mereka untuk menutup operasional selama lebih dari satu tahun di awal dekade ini.

Baru-baru ini, harga bahan bakar yang lebih tinggi hampir pasti akan membebani laba. Tantangan ini kemungkinan menjelaskan mengapa saham ini turun 22% dari titik tertinggi 52 minggu.

Perluasan

NYSE: RCL

Royal Caribbean Cruises

Perubahan Hari Ini

(-3,30%) $-9,08

Harga Saat Ini

$266,16

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$74B

Rentang Hari Ini

$261,61 - $271,27

Rentang 52 minggu

$232,60 - $366,50

Volume

45K

Rata-rata Volume

2,6M

Margin Kotor

40,12%

Hasil Dividen

1,54%

Namun demikian, ketidakpastian ekonomi tidak menghentikan pemesanan yang melebihi tingkat tahun lalu. Selain itu, pemesanan yang kuat ini bisa memudahkan penerapan biaya tambahan bahan bakar, meskipun perusahaan sejauh ini menolak melakukannya.

Selain itu, peningkatan pemesanan di tahun 2024 membantunya mengembalikan dividen yang dihentikan pada awal 2020. Perusahaan ini secara berkala menaikkan pembayaran sejak saat itu. Dengan $6 per saham per tahun, mereka membayar lebih dari sebelumnya sebelum pandemi dan telah menaikkan pembayaran sebesar 50% pada bulan Februari. Dengan kenaikan tersebut, kenaikan dividen 2,1% ini lebih dari dua kali lipat rata-rata 1,1% untuk S&P 500.

Selain itu, kemungkinan besar mereka mampu membayar dividen ini. Dalam 12 bulan terakhir, mereka menghasilkan lebih dari $1,4 miliar dalam arus kas bebas. Selama kuartal tersebut, biaya dividen sebesar $946 juta jauh di bawah arus kas bebas, yang berarti pembayaran ini kemungkinan berkelanjutan.

Akhirnya, rasio P/E-nya adalah 17, tingkat yang mendekati level terendah dalam beberapa tahun. Di tengah popularitas pelayaran yang tampaknya tak terbendung, valuasi yang rendah, dan tentu saja, dividen, Royal Caribbean tampak seperti saham yang harus dibeli ganda saat ini, bahkan dalam lingkungan bisnis yang menantang saat ini.

2. Tractor Supply

Tractor Supply (TSCO 0,65%) adalah pengecer gaya hidup pedesaan terbesar di AS, dengan lebih dari 2.400 lokasi di daerah pedesaan dan semi-pedesaan di 49 negara bagian.

Saham ini cenderung naik selama sebagian besar dekade. Namun, mulai menurun musim panas lalu sebelum anjlok setelah laporan pendapatan terbaru.

Pada kuartal pertama tahun 2026, hasil Q1 perusahaan untuk penjualan bersih dan laba tertinggal dari perkiraan analis. Hal ini terutama berlaku untuk kinerja segmen hewan peliharaan, yang menjual perlengkapan hewan peliharaan.

Meskipun empat segmen bisnis lainnya berkinerja baik, investor menjadi kurang percaya karena pembukaan toko baru dan kenaikan harga menyebabkan peningkatan inventaris sebesar 12%. Akibatnya, saham ini turun hampir 50% dari titik tertinggi 52 minggu.

Perluasan

NASDAQ: TSCO

Tractor Supply

Perubahan Hari Ini

(-0,65%) $-0,20

Harga Saat Ini

$30,45

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$16B

Rentang Hari Ini

$30,32 - $30,89

Rentang 52 minggu

$30,32 - $63,99

Volume

160K

Rata-rata Volume

8M

Margin Kotor

33,23%

Hasil Dividen

3,03%

Namun, seperti yang disebutkan sebelumnya, harga saham yang lebih rendah meningkatkan hasil dividen. Untuk itu, dividen tahunan sebesar $0,96 per saham menghasilkan 2,9%.

Pembayaran ini juga meningkat selama 17 tahun berturut-turut, mengurangi kemungkinan risiko investor merasa tersinggung karena penundaan atau pembalikan kenaikan dividen. Untuk saat ini, biaya dividen sebesar $492 juta selama 12 bulan terakhir berada di bawah $552 juta arus kas bebas yang dihasilkan selama periode yang sama, menunjukkan pembayaran ini berkelanjutan.

Selain itu, saham ini tampak seperti peluang bagus. Rasio P/E-nya adalah 16, jauh di bawah rata-rata 25 selama lima tahun terakhir.

Akhirnya, kebutuhan konsumen Tractor Supply untuk hewan peliharaan dan ternak harus menjaga pelanggan tetap kembali. Ketika juga mempertimbangkan harga saham yang diskon, rasio P/E yang rendah, dan hasil dividen yang meningkat, sekarang mungkin menjadi peluang yang sangat baik untuk mendapatkan keuntungan dari pembayaran Tractor Supply dan kemungkinan pemulihan harga saham di masa depan.