2 actions à dividendes brillants en baisse de 20 % à acheter avant leur rebond

Dans le marché incertain d’aujourd’hui, les actions avec des paiements en espèces n’ont pas été à l’abri des défis. Bien que ces actions aient tendance à générer des flux de trésorerie libres importants, la hausse des coûts et des taux d’intérêt relativement élevés ont souvent pesé sur ces actions, les faisant souvent chuter de plus de 20 %.

La lueur d’espoir dans cette situation est que des prix plus bas ont tendance à entraîner des rendements de dividendes plus élevés. Sachant cela, ces actions à dividendes pourraient être des achats particulièrement attrayants dans les conditions actuelles.

Source de l’image : Getty Images.

1. Royal Caribbean

Admettons que Royal Caribbean (RCL 3,30 %) puisse sembler être la dernière action à dividendes que les investisseurs voudraient acheter dans le marché actuel. La société doit encore faire face à un énorme surendettement dû à la pandémie de COVID-19, qui l’a forcée à fermer pendant plus d’un an au début de la décennie.

Plus récemment, la hausse des prix du carburant est presque certaine de peser sur les bénéfices. Ce défi explique probablement pourquoi l’action a chuté de 22 % par rapport à son sommet sur 52 semaines.

Développer

NYSE : RCL

Croisières Royal Caribbean

Variation d’aujourd’hui

(-3,30 %) -9,08 $

Prix actuel

266,16 $

Points clés

Capitalisation boursière

$74B

Fourchette journalière

261,61 $ - 271,27 $

Fourchette sur 52 semaines

232,60 $ - 366,50 $

Volume

45K

Volume moyen

2,6 M

Marge brute

40,12 %

Rendement en dividendes

1,54 %

Néanmoins, l’incertitude économique n’a pas empêché les réservations de dépasser les niveaux de l’année dernière à la même période. De plus, ces réservations solides pourraient faciliter l’imposition d’un supplément carburant, bien que la société ait jusqu’à présent refusé de le faire.

De plus, l’augmentation des réservations en 2024 l’a aidée à reprendre le dividende qu’elle avait suspendu début 2020. La société a périodiquement augmenté le paiement depuis lors. À 6 $ par action par an, il paie plus qu’avant la pandémie et avait augmenté le paiement de 50 % en février. Avec cette hausse, l’augmentation de 2,1 % du dividende est plus du double de la moyenne de 1,1 % pour le S&P 500.

De plus, elle peut probablement se permettre ce dividende. Au cours des 12 derniers mois, elle a généré plus de 1,4 milliard de dollars de flux de trésorerie libres. Pendant ce trimestre, les coûts de dividendes de 946 millions de dollars étaient bien inférieurs au flux de trésorerie libre, ce qui indique que le paiement est probablement durable.

Enfin, son ratio P/E est de 17, un niveau proche des plus bas sur plusieurs années. Entre la popularité apparemment inarrêtable des croisières, cette faible valorisation, et bien sûr, son dividende, Royal Caribbean semble être une action à doubler en ce moment, même dans le contexte économique difficile d’aujourd’hui.

2. Tractor Supply

Tractor Supply (TSCO 0,65 %) est le plus grand détaillant de style de vie rural aux États-Unis, avec plus de 2 400 magasins dans des zones rurales et semi-rurales à travers 49 États.

L’action avait tendance à augmenter pendant la majeure partie de la décennie. Cependant, elle a commencé à baisser l’été dernier avant de s’effondrer après le dernier rapport trimestriel.

Au premier trimestre de 2026, les résultats du premier trimestre de la société pour les ventes nettes et les bénéfices ont été inférieurs aux estimations des analystes. Cela était particulièrement vrai pour la performance de son segment animal de compagnie, qui vend des fournitures pour animaux.

Même si ses quatre autres segments d’activité ont bien performé, les investisseurs ont perdu confiance car l’ouverture de nouveaux magasins et la hausse des prix ont entraîné une augmentation de 12 % des stocks. En conséquence, l’action a chuté de près de 50 % par rapport à son sommet sur 52 semaines.

Développer

NASDAQ : TSCO

Tractor Supply

Variation d’aujourd’hui

(-0,65 %) -0,20 $

Prix actuel

30,45 $

Points clés

Capitalisation boursière

$16B

Fourchette journalière

30,32 $ - 30,89 $

Fourchette sur 52 semaines

30,32 $ - 63,99 $

Volume

160K

Volume moyen

8 M

Marge brute

33,23 %

Rendement en dividendes

3,03 %

Cependant, comme mentionné précédemment, des prix d’actions plus bas augmentent les rendements de dividendes. À cet égard, son dividende annuel de 0,96 $ par action offre un rendement de 2,9 %.

Ce paiement a également augmenté depuis 17 années consécutives, ce qui réduit la probabilité qu’il risque d’aliéner les investisseurs en suspendant ou en inversant les augmentations de dividendes. Pour l’instant, le coût du dividende de 492 millions de dollars sur les 12 derniers mois était inférieur aux 552 millions de dollars de flux de trésorerie libres générés durant cette période, ce qui indique que son paiement est durable.

De plus, l’action semble être une bonne affaire. Elle se vend à un ratio P/E de 16, bien en dessous de sa moyenne de 25 sur les cinq dernières années.

En fin de compte, les produits de consommation pour animaux de compagnie et pour la ferme de Tractor Supply devraient fidéliser ses clients. En tenant compte également du prix de l’action réduit, du faible ratio P/E, et de l’augmentation du rendement en dividendes, il pourrait s’agir d’une excellente opportunité de profiter du paiement de Tractor Supply et de ce qui sera probablement une reprise éventuelle du prix de l’action.