Ces derniers temps, j'ai réfléchi à la façon de se positionner en marché baissier, et après avoir examiné plusieurs projets, j'ai réalisé que la logique pour faire un bottom fishing repose en réalité sur quelques points clés. Aujourd'hui, je vais organiser ma stratégie de détention récente, cela pourrait peut-être vous donner quelques références.

Commençons par le BTC, cela n'a pas besoin d'être expliqué davantage. Selon la régularité des cycles, lors du prochain début de marché haussier, le BTC sera absolument celui qui montera le plus rapidement, et c'est aussi l'actif qui offre la meilleure expérience de détention en marché baissier. Lors du dernier cycle, le BTC a été en tête, mais beaucoup de petits investisseurs ont manqué le train, et aujourd'hui, peu de personnes le détiennent encore. Si vous êtes simplement optimiste sur le BTC, MSTR vaut aussi la peine d'être considéré, car il est fortement corrélé au BTC, ayant été réduit de moitié depuis le sommet, et en cas de rebond, cela pourrait doubler l'effet. Actuellement, c'est une bonne opportunité pour faire du bottom fishing sur le BTC et ses actifs liés.

La logique concernant ETH pourrait surprendre. J'ai converti la majorité de mes altcoins en ETH, y compris certains SOL, car je vois ETH comme le dernier espoir de l'écosystème cryptographique. La logique derrière cela repose sur une anticipation optimiste de la large adoption des stablecoins, de la mise à niveau des infrastructures de tokenisation d'actifs, de la finance RWA, de la fusion DeFi, et de l'économie des agents. Le potentiel d'ETH lors du dernier cycle n'a pas encore été entièrement libéré, et lors de la prochaine bulle, il pourrait briller encore plus que le BTC.

Je conserve encore une bonne part de SOL. Cette blockchain a prouvé sa solidité lors de la dernière vague de hype MEME et AI Agent, avec la couverture du client Firedancer, la mise à niveau du consensus Alpenglow, et la narration autour du capital de réseau ICM toujours en cours. Plutôt que de dire que SOL est une chaîne MEME, il vaut mieux dire qu'elle a la capacité de supporter la vague MEME. Lors de la prochaine vague de hype, SOL restera l'écosystème le plus résilient, et c'est aussi la raison pour laquelle je continue à y croire.

HYPE est la seule nouvelle crypto à avoir émergé lors du dernier marché haussier, ce qui en dit long. J'avais construit une position discrètement, puis le protocole HIP-3 a porté la narration Hyperliquid à un niveau d'échange décentralisé voire même de CME sur la blockchain, ce qui a vraiment changé mon point de vue. Tradexyz a généré beaucoup de volume OTC via le trading de contrats à terme sur le pétrole brut, l'or et l'argent, et le potentiel de HIP-4 sur le marché prédictif n'a pas encore été pleinement exploité. La seule menace serait un déblocage massif ou un lavage structurel, sinon elle aurait déjà décollé. Faire du bottom fishing sur HYPE demande un peu de patience.

La logique de TAO est très simple : c'est le leader de la narration AI-cryptographie, ayant prouvé sa solidité dans la formation de modèles décentralisés. Bien que l'écosystème ait connu des divergences par la suite, j'ai profité de cette grande correction pour constituer ma position. Aucun projet qui a été testé sur le long terme ne disparaît à cause d’un conflit local, et la narration de l'économie des agents renaîtra tôt ou tard. Faire du bottom fishing sur TAO, c'est prendre une position anticipée.

Enfin, ZEC. La voie de la confidentialité a toujours une demande dans la cryptosphère, étant à la fois nécessaire pour l'amélioration de la productivité IA et une réponse incontournable face à la régulation. Même si la narration décentralisée est démentie, la forte demande pour des solutions de confidentialité persistera. La bulle IA n’a pas encore atteint son point critique, mais lorsque cette période arrivera ou lorsque les grands modèles évolueront vers une économie d’application agent, les technologies de confidentialité (ZK, FHE, cryptographie quantique, etc.) deviendront des besoins essentiels dans la grande vague de l’IA cryptée. C’est la logique principale derrière mon bottom fishing sur ZEC.

En résumé, la clé pour faire du bottom fishing en marché baissier est de repérer des actifs soutenus par des fondamentaux solides et une narration claire. J’ai des positions dans ces six projets, chacun avec sa propre histoire. Si vous êtes intéressé, vous pouvez aller voir sur Gate les tendances de ces actifs et les détails des projets.