¡La ola de aumento de precios en los chips de almacenamiento arrasa! Tongyou Technology y Puran Co. alcanzan un límite de subida del 20%, el auge del poder de cálculo de IA impulsa la escasez de NAND Flash hasta 2028

Preguntas a AI · ¿Cómo puede la potencia de cálculo de IA desencadenar un superciclo en los chips de almacenamiento?

La sección de chips de almacenamiento sube significativamente en la apertura del mercado, con un aumento total del 3.69% hasta el momento de redactar. Las acciones líderes, Tongyou Technology y Puran Shares, alcanzaron el límite máximo con un 20.00% de subida, mientras que Xingfu Electronics, Shenkeda, Lankei Technology, Silicon Electric, Jiangbolong, Hengshuo Shares, Juguang Technology, y Jingzhida subieron más del 10%. Woge Optoelectronics, Hongban Technology, Bojie Shares, Yanyan New Materials y Shenzhen Huaqiang alcanzaron también el límite máximo del 10%.

En cuanto a las noticias, el pasado viernes en el mercado estadounidense, Intel subió un 13.96%, Micron Technology se disparó un 15.49%, y SanDisk y Western Digital alcanzaron nuevos máximos históricos. Hoy, los mercados de Asia-Pacífico respondieron en sincronía, con el índice compuesto de Corea abriendo con una subida superior al 5%, activando el límite de caída, y las acciones de gigantes de chips como Samsung Electronics y SK Hynix alcanzaron también máximos históricos.

El impulso principal proviene del sólido soporte de los fundamentos industriales. Por un lado, la demanda de potencia de cálculo de IA continúa explotando, impulsando a los chips de almacenamiento a entrar en un “superciclo”. Según datos de TrendForce, se espera que los precios contractuales de DRAM general en el segundo trimestre de 2026 aumenten entre un 58% y un 63% respecto al trimestre anterior, y los precios de los contratos de NAND Flash suban hasta un 70% a 75%. Por otro lado, los resultados del primer trimestre y las previsiones del segundo de AMD superaron las expectativas, destacando la fuerte demanda de chips para centros de datos.

El director general de Kingston, Gou Jiazhuang, afirmó que el enfoque de inversión en IA está pasando rápidamente de entrenamiento a inferencia, lo que impulsa un crecimiento sincronizado en la demanda de almacenamiento. Con la oferta limitada, la escasez de DRAM y NAND Flash será difícil de resolver a corto plazo, y se prevé que la escasez de NAND Flash continúe hasta 2028, con precios de almacenamiento que podrían seguir subiendo en la segunda mitad del año.

Al mismo tiempo, la explosión de potencia de cálculo de IA crea un “efecto de succión” en la capacidad de producción de chips de almacenamiento, y la actualización inteligente de los vehículos de nueva energía también genera una demanda de almacenamiento en auge, elevando los costos de los vehículos en conjunto. Desde el 1 de mayo, varias principales empresas automotrices han anunciado aumentos en los precios de los vehículos de nueva energía, con incrementos generalmente entre 2000 y 8000 yuanes.

Sectores relacionados:

Diseño y fabricación de chips de almacenamiento: Como núcleo de la cadena industrial de almacenamiento, beneficiándose del auge en IA, vehículos de nueva energía y centros de datos, y con precios de almacenamiento en constante aumento, las empresas de diseño y fabricación con capacidad de I+D propia y un portafolio de productos completo disfrutarán directamente de los beneficios del aumento de volumen y precio, con un fuerte impulso en el crecimiento de resultados y una valoración sectorial que puede seguir mejorando con la mejora del ciclo económico.

Materiales semiconductores: La fabricación de chips de almacenamiento depende en gran medida de gases especiales, materiales de pulido y otros insumos clave. Actualmente, la escasez global de inventarios de almacenamiento y la expansión de capacidad están impulsando un aumento en la demanda de materiales, con precios de gases especiales como helio que se han disparado un 358% en el año, y los precios de DDR4 en stock han aumentado casi 18 veces en un año. Los proveedores de estos materiales enfrentan una oportunidad de crecimiento con aumento en demanda y precios.

Empaquetado y pruebas: Con la demanda de chips de almacenamiento en constante crecimiento, los pedidos en las etapas de empaquetado y prueba están en aumento estable. Las empresas con tecnología avanzada de empaquetado y gran capacidad de producción se beneficiarán plenamente del ciclo alto del sector. Además, la mayor exigencia de rendimiento y fiabilidad en almacenamiento para IA y vehículos impulsa la actualización tecnológica de las empresas de empaquetado y prueba, consolidando aún más su ventaja competitiva.

Relación con almacenamiento en vehículos: La actualización inteligente de los vehículos de nueva energía ha multiplicado por varias veces el uso de chips de almacenamiento en cada vehículo. Los sistemas avanzados de conducción requieren procesar en tiempo real enormes volúmenes de datos, con requisitos de ancho de banda y capacidad mucho mayores que los vehículos tradicionales de combustión. Los sistemas de entretenimiento en vehículos también dependen de memorias flash de gran capacidad. Las empresas centradas en el desarrollo y adaptación de productos de almacenamiento para vehículos tendrán un amplio mercado, y el aumento de la demanda continuará impulsando resultados positivos.

Empresas de la cadena industrial:

Puran Shares: La compañía se centra en chips de memoria no volátil de bajo consumo y alta fiabilidad, como NOR Flash y EEPROM, microcontroladores y productos analógicos. Los chips de memoria no volátil se usan ampliamente en teléfonos móviles, ordenadores, electrónica automotriz y el Internet de las cosas. Beneficiándose del aumento de precios en almacenamiento y la liberación de demanda en la cadena inferior, su rendimiento ha sido destacado.

Jiangbolong: La empresa posee marcas de almacenamiento en la industria como FORESEE, Zilia y Lexar, que se dirigen a diferentes segmentos del mercado internacional. Sus productos se usan en dispositivos AI en el borde, servidores AI, electrónica automotriz y IoT. En el primer trimestre de 2026, sus ingresos aumentaron un 132.79% interanual, y su beneficio neto atribuible creció un 2644.05%, con una rentabilidad neta del 40%, expandiendo continuamente su mercado en un ciclo de alta demanda.

Beijing Junzheng: Su filial Beijing Xicheng lleva más de 30 años en el campo de la memoria, ofreciendo productos de alta calidad y fiabilidad para electrónica automotriz, industrial y médica, además de chips para comunicaciones y electrónica de consumo de alta gama. En el primer trimestre de 2026, sus ingresos aumentaron un 47.12% interanual, y su beneficio neto atribuible creció un 331.61%, impulsado por la demanda conjunta de automoción y IA.

Dongxin Shares: La empresa se especializa en investigación, diseño y venta independiente de chips de almacenamiento de pequeña y mediana capacidad. Desde principios de 2026, los precios de los almacenamientos especializados han subido en toda la línea. La estructura de oferta y demanda de productos de gran capacidad se ha desequilibrado, y la salida de grandes fabricantes extranjeros del mercado de consumo ha impulsado los precios de NAND SLC y DRAM de pequeña capacidad a subir de forma estable. En el primer trimestre, sus ingresos aumentaron un 236.95% interanual, y su beneficio neto atribuible creció un 333.42%, con una rentabilidad del 29%, superando ampliamente las expectativas.