#Gate广场五月交易分享 ¿Qué noticias recientes han afectado la tendencia del oro y el petróleo? ¿Cómo se debe analizar el mercado alcista o bajista del oro en el futuro cercano?

El lunes (11 de mayo) abrió con un gap a la baja, cayendo casi 50 dólares hasta 4670.26 dólares por onza, mientras que el petróleo (WTI) abrió con una fuerte subida, alcanzando un máximo de más del 3.66%, tocando los 98.85 dólares por barril. A simple vista, esto parece un efecto de balanza de activos provocado por un conflicto geopolítico, pero en realidad es un triple juego entre las expectativas de inflación global, la tendencia del dólar y las políticas de la Reserva Federal. A corto plazo, el precio del oro está bajo presión, pero los riesgos geopolíticos y un cambio en la política de la Fed aún respaldan su valor como inversión a mediano y largo plazo.
Esta semana, los datos del IPC de EE. UU. serán un indicador clave.
Los próximos datos del IPC y PPI de abril en EE. UU. serán el centro de atención esta semana. Además, el índice de confianza del consumidor ha caído a un mínimo histórico de 48.2 debido al aumento en los precios de la gasolina, reflejando el impacto real del alto costo del petróleo en la economía real.
A largo plazo, si el conflicto geopolítico no se resuelve rápidamente, mantener los precios del petróleo en niveles altos seguirá poniendo a prueba la resistencia de la economía global, y también ofrecerá un potencial de refugio para el oro.

La semana pasada, el oro también subió en línea con las expectativas optimistas sobre las negociaciones entre EE. UU. e Irán, acumulando un aumento del 2.15%, y alcanzando cerca de 4715 dólares en contado. Sin embargo, tras la reversión de la situación el lunes, el oro cayó rápidamente con un gap a la baja. Esta tendencia de “expectativa al alza, realidad a la baja” resalta que el oro actualmente se comporta más como un “activo de riesgo” que como un activo tradicional de refugio.
Los altos precios del petróleo elevan directamente las expectativas de inflación global. El aumento en los costos energéticos se transmite a sectores como transporte y manufactura, agravando las preocupaciones del mercado sobre que la Fed mantenga tasas altas o incluso retrase la reducción de las mismas. Por ello, el índice del dólar se mantiene respaldado, mientras que el oro, que no genera intereses, enfrenta costos de mantenimiento.
Además, los datos de empleo no agrícola de abril en EE. UU. superaron las expectativas (con 115,000 nuevos empleos y una tasa de desempleo estable en 4.3%), reforzando la resiliencia del mercado laboral y reduciendo la probabilidad de una flexibilización monetaria significativa por parte de la Fed en lo que queda del año. Los analistas señalan que la lógica de negociación del oro está muy vinculada a la perspectiva de una distensión en Irán. Cuando los precios de la energía bajan y las preocupaciones inflacionarias se alivian, las expectativas de recortes de tasas aumentan, facilitando el soporte para el oro; en cambio, si no, enfrentará presión de venta. La caída abrupta del precio del oro esta semana refleja precisamente esa lógica.
Considerando la situación actual, el oro seguirá enfrentando cierta presión de ajuste a corto plazo. El riesgo de prima de riesgo derivado del quiebre en las negociaciones entre EE. UU. e Irán se dirige más hacia el petróleo y el dólar que hacia el oro. Sin embargo, esta divergencia no es irreversible. Si se logran avances sustanciales en un alto el fuego, o si los precios del petróleo bajan, o si la política de la Fed muestra señales de flexibilización marginal, el impulso de recuperación del oro se acelerará rápidamente.
Desde una perspectiva más a largo plazo, la incertidumbre geopolítica, los altos niveles de deuda global y la tendencia de los bancos centrales a comprar oro siguen respaldando su valor estratégico en las carteras. Aunque el precio del oro ha retrocedido, mientras mantenga niveles clave de soporte, aún puede encontrar oportunidades de alza en medio de eventos de riesgo recurrentes.
En resumen, esta caída rápida del precio del oro es resultado de un cambio en las expectativas de conflicto geopolítico y la resonancia con datos macroeconómicos. Los inversores deben seguir de cerca los datos de inflación en EE. UU. esta semana, las declaraciones posteriores de EE. UU. e Irán, y los avances diplomáticos durante la visita de Trump a China. Para el mercado del oro, la volatilidad a corto plazo se intensifica, pero la lógica a mediano y largo plazo no ha sido quebrada.

Análisis del mercado del oro del 11 de mayo:
Análisis técnico del oro: La semana comenzó con un gap a la baja en la apertura, influenciada por los datos de empleo no agrícola del viernes pasado, que fueron relativamente fuertes, manteniendo el dólar firme y el precio del oro en una tendencia de alta moderada y débil. El viernes pasado, el cierre del oro fue en torno a 4715 dólares, y en la apertura de hoy, con un gap a la baja, se abrió en torno a 4700 dólares, seguido de una recuperación en rango, con el mínimo actual en 4680 dólares. Dado que el cierre semanal no fue muy positivo, en la apertura de esta semana se nota claramente que la fuerza de los alcistas se ha debilitado, y la presión de los vendedores empieza a aumentar. En el gráfico diario, aunque el oro subió durante cuatro días consecutivos y rompió la media central, también intentó dos veces tocar la media móvil de 100 días, pero fue rechazado, indicando que el impulso alcista no es muy fuerte. En indicadores, el MACD, aunque aún opera por encima de la línea cero, muestra una disminución en la fuerza del impulso alcista, con la barra roja reduciéndose, señalando fatiga en los compradores; el KDJ, tras formar una cruz de muerte en niveles altos, se ha comenzado a dispersar a la baja, sugiriendo una corrección a corto plazo. Además, la zona de resistencia fuerte se sitúa entre 4750 y 4760 dólares por onza; si no logra estabilizarse allí, los alcistas tendrán dificultades para retomar el control. Por abajo, el soporte importante está en torno a 4600 dólares, y si se rompe, el precio puede iniciar una nueva tendencia bajista.

El gráfico de 4 horas muestra un movimiento claramente de consolidación, con velas en patrón de ciclo de yin y yang, equilibrando fuerzas de compra y venta. Las bandas de Bollinger se están estrechando, y el precio se mueve cerca de la media central de las bandas, con las medias móviles de 5 y 10 en tendencia bajista, y el MACD en zona de sobrecompra formando una cruz de muerte, con barras verdes en aumento, indicando tendencia bajista a corto plazo. Para operaciones intradía, se recomienda principalmente vender en corto. La brecha de apertura en la hora en torno a 4710-4715, con un cierre en 4715, sugiere que en la operación de hoy, se puede considerar vender en 4715, con un stop en 4730, y objetivo en 4650-4600, o incluso en 4580 si se rompe esa zona. Es importante esperar a que se rellene la brecha antes de abrir posiciones cortas, y no perseguir ventas sin confirmación. La estrategia para hoy es esperar una corrección y vender en rebotes, con atención a los niveles de resistencia en 4710-4720 y soporte en 4600-4580. Es fundamental gestionar bien el tamaño de las posiciones y los stops, y seguir estrictamente las reglas de gestión de riesgo. Los niveles específicos se ajustarán en tiempo real durante la sesión. Se invita a los traders a participar, compartir opiniones y seguir las señales en el grupo.

Estrategia de operación del oro del 11 de mayo (referencia):

Estrategia de venta:
Opción 1: Vender en corto en rebotes en torno a 4705-4715, en varias partes, con una posición de 2/10, con stop en 4730, y objetivo en 4650-4600, o en 4580 si se rompe esa zona.
(Nota: esta estrategia tiene vigencia limitada; más recomendaciones de implementación se publicarán en el grupo interno de estudiantes en DingTalk).

Estrategia de compra:
Opción 2: Comprar en rebotes en torno a 4580-4590, en varias partes, con una posición de 2/10, con stop en 4560, y objetivo en 4620-4650, o en 4670 si se rompe esa zona.

Aviso de riesgo: Todas las operaciones deben realizarse controlando estrictamente el tamaño de las posiciones y estableciendo stops para evitar reacciones ante eventos extremos imprevistos.